今天在群里了解到这个术语：买借死/Buy Borrow Die：富人避税的方法之一。
什么是 买借死 / Buy Borrow Die？
“Buy Borrow Die”（买、借、死）是一种富人广泛使用的税务优化策略，特别在美国尤为常见。通过合法利用资本利得递延、贷款免税、继承成本重置等机制，富人可以终生消费而几乎不缴纳所得税或资本利得税 Captial Gain。
这个策略包括三个步骤：
- Buy（买）：购买会升值的资产，如股票、房地产等，不卖出就不触发税收。
- Borrow（借）：以资产作为抵押借款，借来的钱不是“收入”，因此不需纳税。
- Die（死）：死后将资产传给下一代，享受“成本重置”，升值部分的资本利得税被免除。
继承的时候资产带来的收益就不用交税了，资产本身会升值 通过借钱或者其他方式有现金流。
举个故事：老李的财富魔术
老李30岁那年用100万元买了一块郊区地皮。几十年后升值到了1亿元。下面是他如何操作的：
- 买： 老李从未卖出地皮，升值部分没有触发资本利得税。
- 借： 他用地皮抵押，向银行借出几千万，用于豪车、旅游、投资，全程无需缴税。
- 死： 老李去世后，儿子继承地皮，按当时市值1亿元重置成本，卖出后税务为零。
过程总结表格：
| 阶段 | 操作 | 避税机制 |
|---|---|---|
| Buy（买） | 购买资产，不卖出 | 未实现收益无需缴税 |
| Borrow（借） | 用资产抵押贷款 | 贷款不算收入，无需纳税 |
| Die（死） | 将资产传给后代 | 成本重置，历史升值完全免税 |
为什么这种策略被认为“不公平”？
- 穷人交税，富人不交： 工薪阶层的工资直接扣税，而富人的资产只要不卖就可以避税。
- “死”是避税工具： 利用“step-up basis”（成本重置）机制，升值部分彻底免税。
- 财富差距持续拉大： 富人用借来的钱消费和再投资，穷人则交完税才消费，难以积累。
政策应对建议有哪些？
1. 取消“成本重置”机制
让继承人必须为未实现的升值缴税，而不是通过死亡彻底“洗白”。
2. 最低富人税
对拥有超过一定净资产的人群设立“最低税率”，即使资产未卖出，也按年度计税。
3. 限制抵押贷款避税
对高净值资产抵押贷款用于消费的行为征收额外税或设立门槛。
4. 强化遗产税与执行
堵住通过信托、避税基金、离岸结构等方式逃避遗产税的渠道。
打工人的RSU/股票也能这么操作吗？
这种“抵押借款避税”的操作主要适用于高净值人士，尤其是持有大量可流通股票的人。
普通打工人的资产规模较小，比如手上的 RSU（限制性股票单位），在 vest（归属）之前属于公司承诺，并不真正属于个人，无法抵押。
即便在 vest 之后，这些股票也已经计入个人收入并被扣过税了。而银行通常只愿意给资产丰富、信用极高的客户提供低利率、高额度的资产抵押贷款。
所以，这类玩法主要是针对特别富有、资产高度集中、且有能力持续融资的人群而言。对普通人来说，很难复制。
为什么普通人做不到？
一般人资产不够多，银行不愿意以优惠利率提供高额贷款。
富人可以用低利率借到大量现金，而且能持续用这种方式生活。
对于富人来说，“借钱过一生”+“死亡时传给后代”比卖资产缴税划算得多。
区块链上也有类似的借贷平台 DeFi
虚拟货币区块链金融DeFi也有类似，抵押BTC比特币大饼/ETH以太坊二饼来低利息借出USDT稳定币。
虚拟货币也有类似，抵押BTC比特币大饼/ETH以太坊二饼来低利息借出USDT稳定币
TLDR;
Buy Borrow Die 是富人精心设计的合法避税手段。它利用当前税法的缺陷，在不出售资产的情况下生活奢侈，再通过死亡将所有升值合法“洗白”，将税负彻底转嫁给整个社会。如果我们希望实现税收公平，就必须正视这一机制背后的不平衡，并加以改革。
“Buy Borrow Die”是富人利用税法漏洞延迟或避免缴税的合法策略，但其长期效果是：富人越来越富，穷人交的税越来越重。因此，很多政策改革的目标就是堵住这些漏洞，让税收更加公平。
普通人： 工资收入 → 先交个人所得税 → 才能用来消费
有钱人：抵押资产借钱 → 无需交税 → 钱直接花
交税交到麻木
- 买借死 Buy Borrow Die: 富人如何合法避税而我们却在交税
- 英国税务局HMRC和瑞士收入
- 公司买东西 20% 的VAT税可以拿回来?
- 英国房子的印花税(Stamp Duty Tax)
- 英国工资的税码介绍(史上最全)
- 如何通过申请英国的结婚津贴Marriage Allowance(婚姻免税额)来合理避税?
- Vultr 主机通过 推广返现是不需要交VAT税的
- 交了TV License(电视授权税) 用于看BBC电视节目
- 英国的房屋税 Council Tax 是啥?
- 英国每年自我申报税的过程 (Self Assessment)
- 英国政府说我有三年的工作空档期可以选择补税(Payable Gaps, HMRC)
- 今年报税欠英国税务局HMRC大几千英镑: 1月31日前要缴清
上一篇: 感慨: 时间过得真快啊
下一篇: 深入浅出 LEA 指令: x86 汇编中的地址计算神器
